Investing.com — Morgan Stanley, yerli yapay zeka GPU’larına artan talep ve Çin’in çip ekosistemine yönelik daha güçlü politika desteği nedeniyle Semiconductor Manufacturing International Corp’u (SMIC) Ağırlık Artır seviyesine yükseltti.
Yapay zeka uygulamalarının yaygınlaşması ve hükümetin yerel GPU geliştirmeye verdiği destek, önümüzdeki iki yıl içinde ileri teknoloji dökümhane talebini artıracak.
Morgan Stanley, SMIC için fiyat hedefini 80 Hong Kong dolarına yükseltti. Bu, tahmini 2027 kazançlarının 32 katına denk geliyor. Banka ayrıca verim artışı ve yapay zeka çiplerinin gelirdeki payının büyümesiyle brüt marjların iyileşmesini bekliyor.
Morgan Stanley şunları yazdı: “Çin, kendi yapay zeka GPU çiplerini üreterek belirli bir ulusal güvenlik seviyesine ulaşabilir.” Banka, 7 nanometre ve altı kapasitenin 2025’te ayda 22.000 wafer’dan 2026’da 42.000’e çıkarak neredeyse iki katına ulaşacağını öngörüyor.
Firma, Naura ve AMEC gibi yerel alet üreticilerinin, daha önce gelişmiş çip üretimini kısıtlayan ithal ekipmanların yerini aldığını belirtti.
Çin Mobil, 2028 yılına kadar 100 eksaflop’luk bir hesaplama ağı için sadece yerel çipler kullanarak 100.000 yerli GPU konuşlandırmayı planlıyor. Morgan Stanley, Çin yapay zeka GPU gelir tahminini 2027 için daha önce belirlediği 136 milyar yuan’dan 180 milyar yuan’a yükseltti. Bu, 2024 ile 2027 arasında %62’lik bileşik yıllık büyüme oranı anlamına geliyor.
Banka, Nvidia’nın CEO’su Jensen Huang’ın şirketin Çin’in yapay zeka işlemci pazarındaki payının neredeyse sıfıra düştüğünü söylemesinin ardından ABD tedarikçilerinden uzaklaşma eğiliminin hızlandığını belirtti.
Bununla birlikte, Morgan Stanley, daha zayıf kârlılık ve olgun düğümlerde aşırı arz nedeniyle Hua Hong Semiconductor’u “Düşük Ağırlık” seviyesine düşürdü. Banka, SMIC’in daha yüksek marjlar, teknoloji yetenekleri ve yapay zeka ile ilgili talebe maruz kalma açısından daha iyi konumlandığını söyledi.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
