Investing.com — Baird, Huntington Bancshares (NASDAQ:HBAN) için Fresh Pick atamasını kaldırdı. Ancak Outperform notunu korudu. Firma, banka hisselerinin makul değerde veya biraz üzerinde işlem gördüğünü düşünüyor.
Firma, Huntington için 2027 hisse başına kazanç tahminini 1,80 dolara indirdi. Bu rakam, yönetimin 1,90 dolarlık rehberinin altında kalıyor. Baird, bankanın bu hedeflere ulaşmasının zor olacağını belirtti. Bunun için son derece düşük bir karşılık ve ücretlerde sürekli güç gerekiyor.
Baird, şirketin Eylül konferans sezonunda rehberini düşürebileceğini bekliyor. Bunun nedeni Cadence’ın daha düşük net faiz geliri katkısı. Ayrıca kredi-mevduat karışımı marjı etkiliyor.
Firma, Huntington’ın varlıklara göre yaklaşık yüzde 12,7 sermaye oranında işlem gördüğünü kaydetti. Zımni varlık getirisi yaklaşık yüzde 1,11 seviyesinde. Bu oran, 2027 konsensüs varlık getirisinin yüzde 12 altında kalıyor. Konsensüs varlık getirisi yüzde 1,26 düzeyinde.
Daha geniş bankacılık sektörü için Baird, temel kurulumun iyi kaldığını söyledi. Ancak net faiz geliri dönüşü etrafındaki olumlu faktörler zaten hisse fiyatlarına yansıdı. Ayrıca ılımlı kredi koşulları ve yoğun sermaye getirisi de fiyatlara yansımış durumda. Firma, sektörün özkaynak getirisinde zirveye yaklaştığına inanıyor.
Baird’in kapsama listesi için medyan piyasa değeri-varlık oranı Cuma kapanışında yaklaşık yüzde 14 seviyesindeydi. Banka grubu için zımni varlık getirisi yaklaşık yüzde 1,25 düzeyinde bulunuyor.
Baird, daha geniş grup için zayıflıklarda pozisyon eklemeyi tercih ettiğini belirtti. Capital One Financial (NYSE:COF) ve Pinnacle Financial Partners (NASDAQ:PNFP) firmanın favorileri arasında yer alıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
